「保険」なのにリスクがある

外貨建て保険には，「為替リスク」があります。外貨で保険料を払い込み，外貨で保険金や解約返戻金などを受け取る仕組みであるため，受け取った外貨を円に換算する際に為替変動の影響を受けます。円高・外貨安になった場合（例えば，1ドル＝100円が1ドル＝90円になった場合）には，払い込んだ金額よりも，保険金や解約返戻金の額が下がり，損害を被ります（元本割れ）。

もし，円高・外貨安が進んだとしても，中途で解約できれば損害を回避できそうです。しかし，例えば，一時払いの外貨建て個人年金保険の場合でいえば，既に為替で損害を被っているのに，契約締結から一定期間は「解約控除」により金額が減らされ，更に「市場価格調整」によって金額が減らされる，という，二重三重に損害を被る内容になっています。したがって，契約期間（長いものだと20年以上）は，円高・外貨安が進んだとしても，損害なしで解約することは難しいのです。長期間，「為替リスク」にさらされ続ける，というわけです。

「保険」というと，交通事故や病気などの「万が一の事態」に備え，保険会社に保険料を支払い，その「万が一の事態」が生じた場合には保険会社から保険金を得られる，という制度をイメージされると思います。これは，「リスクの転嫁するもの」と表現できます。しかし，外貨建て保険は，これとは逆の「リスクを引受けるもの」と表現できます。「保険」という言葉から連想されるものとは「逆」ともいえるのが，外貨建て保険なのです。

外貨建て保険は，金融庁の公表する各種資料においても，「投資性が強い商品」，「運用商品と保険商品を複雑に組合わせたもの」，「分かりにくい」などと記載されています。私自身も，例えば，外貨建ての一時払い個人年金保険は，外国為替に連動する仕組債 に近い商品構造だな，と感じます。

社会問題化している

このような外貨建て保険が，生命保険会社（直販），代理店，銀行窓口（窓販）などで販売されています。高齢者にも多く販売されているようです。報道によれば，2017年4月～6月に銀行窓口で販売された生命保険の7割が外貨建て保険で，2017年3月末時点で個人が保有する外貨建て保険の資産残高は53兆円にものぼる，とのことです（金融庁の公表する資料によれば，外貨建て保険の販売手数料は，投資信託の約3倍，仕組債の約2.5倍もの率であるようです。生命保険会社や銀行が大量に販売した理由がよく分かります。）。

そして，現在，外貨建て保険については苦情が急増し，社会問題となっています。2017年度の苦情件数は5年前の約3倍にも増加し，苦情の大半は「販売時の説明が不十分」という内容です。また，2018年12月には金融庁と生命保険会社との会合において金融庁が「商品内容の情報提供がわかりやすく行われていない」と指摘し，外貨建て保険の監督強化に乗り出した，との報道も出ています。

2019年2月には，定例会見において，全国銀行協会の会長が「本来何をすべきだったかについては真摯に受け止めなければいけない」と述べ，生命保険協会の会長も「リスクに対して十分な対応ができなかったのはしっかり反省したい」と述べました。

被害回復へ向けた取り組み

2017年より外貨建て保険についての相談を受け始め，訴訟という形で，既に，被害回復へ向けて取り組んでいます。保険特有の部分はあるものの，適合性の原則違反や説明義務違反を主張立証していく，という点は，他の証券被害の事例と共通します。

ご自身が，あるいは，ご高齢のご家族が十分な説明を受けないままに外貨建て保険を契約してしまい損害を被った，という場合には，ご相談下さい。

勝訴判決を獲得しました（2020年12月更新）

以上の取り組みの結果，2020年（令和2年）11月に，外貨建て保険（一時払い外貨建て個人年金保険）について，適合性原則違反が認められ，勝訴判決を得ました。おそらく，外貨建て保険に関する初めての判決です。しかし，外貨建て保険に関する他の裁判はまだ続いていますし，道半ばですので，引き続き，この問題に取り組んでいこうと思います。

生命保険協会は，外貨建て保険の問題について，新たな資格制度を創設するなど，新たな取り組みを行っているようです。今後，販売する商品については，そのようにきちんとする，というのは良いのですが，それはそれとして，ところで，過去の，説明不十分で契約済みとなっている多くの外貨建て保険については，どのように解決するもりなのでしょうか。まさか，自分で法的手続をとって自分で解決せよ，ということなのでしょうか。手数料稼ぎのために安易・杜撰に大量販売したことを顧みて，為替差損なし，解約控除なし，市場価格調整なしにして，プラスマイナスゼロで解約に応じるなど，抜本的な解決を進めてはいかがでしょうか。

朝日新聞・週刊現代に記事が掲載されました（2021年3月更新）

以上の勝訴判決について，朝日新聞社・講談社より取材を受け，2021年3月14日の朝日新聞の朝刊・社会面に「80代に高額保険　勧誘違法」との記事が掲載され，2021年4月3日号の週刊現代にも記事が掲載されました。

引き続き，外貨建て保険の問題に取り組んで行くつもりです。また，近時は，保険代理店が顧客に次々と保険を勧誘し，数千万円もの投資型の保険（変額保険，外貨建て保険）に加入させ，更に，月収を超える保険料を負担する程までに幾つもの保険に加入させた，という「過剰保険」の問題にも取り組んでいます。